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諾安成長混合 農(nóng)銀新能源主題

簡介
諾安成長混合成立于2009年諾安成長混合,目前規(guī)模近300億,規(guī)模偏大 。

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基金管理公司為諾安,成立時間2003年,管理規(guī)模在151家基金管理公司總排名30多名 。
分類
諾安成長在晨星投資風格箱中屬于大盤成長型 。
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收益情況
10年年化收益率為9.04%,也就是10年2.38倍諾安成長混合;
5年年化收益率為14.21%,對應(yīng)5年1.94倍諾安成長混合;
3年年化收益率為42%,對應(yīng)3年2.86倍 。
也就是說,如果你持有這3年,比別人持有10年賺的還要多!充分顯示了這只基金持有的久不如持有的巧的特點 。
進攻表現(xiàn)
既然是大盤成長型基金,我們依舊拿出市場上主流的三個指數(shù)與之對比,代表大盤股的滬深300,代表中小盤股的中證500,反映創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)的創(chuàng)業(yè)板指 。
諾安成長混合在最近8年中,有4年擊敗了滬深300和中證500,只有兩年擊敗了創(chuàng)業(yè)板指 。從年度戰(zhàn)績來看,表現(xiàn)非常一般,而且2016/2017/2018年三年連續(xù)取得了負收益 。但是,如果你有幸在這兩年買入,收益還是非常可觀的 。
【諾安成長混合 農(nóng)銀新能源主題】
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防守表現(xiàn)
最差三個月回撤46%,最差六個月回撤28% 。這個回撤幅度非常難以讓人喜歡 。
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持有體驗
我們還是看一下它的季度表現(xiàn),如果我們每個季度看一次凈值,在46個季度中,有23個季度收益為正值,持有愉悅性只有50%,長期持有體驗欠佳 。
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大類資產(chǎn)配置
成立以來,股票平均倉位為83%,債券平均倉位為0%,現(xiàn)金平均倉位為14% 。
最新披露(2021-6-30),股票倉位為94%,債券倉位為0%,現(xiàn)金為7% 。股票倉位將近飽和 。
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行業(yè)配置
諾安成長把92%的倉位配置到了制造業(yè)上,行業(yè)集中度極高 。
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個股持倉(集中度)
從個股持倉情況來看,倉位以科技類公司為主,十大股票持倉比例高達85%!集中度高的嚇人,劍走偏鋒 。
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總結(jié)
從業(yè)績表現(xiàn)、進攻表現(xiàn)和防守表現(xiàn)來看,這只基金只適合作為輔助型基金進行進攻,防守能力很差,長期持有收益率也很一般,而且過程心驚膽跳,非常不適合作為重倉基金長期持有 。加上行業(yè)和個股集中度太高的特點,給人一種劍走偏鋒的感覺,從最差三個月回撤46%的和2019年接近翻倍的歷史來看,波動性也太大了 。
基金測評
諾安成長混合:易方達裕豐回報債券,下跌克星,穩(wěn)穩(wěn)地幸?;饻y評:嘉實增長混合,18年30倍

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