根據(jù)債券形式的不同，我國的國債被分為記賬式國債與儲蓄式國債兩類 。記賬式國債又名“無紙化國債”，是由財政部通過無紙化方式發(fā)行的、以電腦記賬方式記錄債權(quán)，并通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，是一種可以記名、掛失的國債品種 。而儲蓄國債是財政部面向個人投資者發(fā)行、以吸收個人儲蓄資金為目的，滿足長期儲蓄性投資需求的不可流通記名的國債品種，包括憑證式和電子式 。
那么，對于記賬式國債與儲蓄式國債，二者的特點分別是什么？他們之間的區(qū)別又有哪些呢？
記賬式國債的特點
記賬式國債采用面向國債承銷團成員公開招標的方式發(fā)行 。其參與主體包括從事國債承銷業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司和信托投資公司等金融機構(gòu) 。按機構(gòu)類型看，主要包括中資銀行、證券公司、外資銀行、保險公司以及政策性銀行等各類機構(gòu) 。
記賬式國債主要的特點包括以下五個方面：
1、資金安全：記賬式國債是以國家信譽為擔保的，投資者在購入記賬式國債后持有到期由財政部兌付本金，信用等級較高 。
2、免征利息稅：按國家相應(yīng)規(guī)定，認購國債利息免稅 。因此持有記賬式國債的投資者在享受高利率的同時還可以免繳利息稅 。
3、收益高：目前交易所國債的收益率普遍高于同期儲蓄存款利率，也高于同期發(fā)行的儲蓄式國債 。
4、品種多樣化：目前已經(jīng)上市交易的記賬式國債有30只左右，且可選擇的期限較多，從3個月到50年的都有 。同時，因為記賬式國債的發(fā)行量較大，在債券市場上更容易買到 。
5、流動性較好：記賬式國債上市后隨時可以通過證券市場進行買賣，也可以記名、掛失，交易方式靈活 。
儲蓄式國債的特點
儲蓄式國債有紙質(zhì)的，也有電子的 。紙質(zhì)的被稱為儲蓄國債（憑證式），電子的被稱為儲蓄國債（電子式） 。與其他種類的國債相同，儲蓄式國債以國家信譽為擔保，信用等級較高，然而儲蓄式國債在購買后的半年內(nèi)不能提前兌取，不可以上市流通交易，并且固定利率的儲蓄式國債不能抵御通貨膨脹，也無法規(guī)避加息風險 。
記賬式國債與儲蓄式國債的區(qū)別
1、發(fā)行對象不同：記賬式國債個人和機構(gòu)都可購買，而儲蓄式國債僅限個人投資者購買 。
2、流通方式不同：記賬式國債可以在上交所、深交所或是銀行柜臺上市流通，其二級市場交易價格由市場決定，投資者可隨時變現(xiàn)；儲蓄國債不可以上市流通，但可以按有關(guān)規(guī)定提前兌取，按實際持有時間及相應(yīng)的利率檔次計付利息 。
3、票面利率確定機制不同：記賬式國債的票面利率是由國債承購包銷團成員投標確定的；儲蓄式國債的利率是財政部和中國人民銀行，參照同期銀行存款利率及市場供求情況等因素確定 。相比儲蓄式國債來說，記賬式國債的利率要低一些，例如目前3年期和5年期的記賬式國債的利率分別在2.8%和2.9%左右，比同期的儲蓄國債低了1%以上 。
4、債權(quán)記錄方式不同：記賬式國債通過債券托管系統(tǒng)記錄債權(quán)，投資者購買記賬式國債必須開設(shè)賬戶；購買儲蓄國債則不需開設(shè)賬戶，由發(fā)售銀行向投資者出示憑證式國債收款單作為債權(quán)記錄的證明 。
5、到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同：記賬式國債二級市場交易價格是由市場決定的，到期前市場價格（凈價）有可能高于或低于發(fā)行面值；而購買儲蓄式國債的投資者提前兌取所能獲得的收益是可以預(yù)知的，并且本金通常不會低于購買面值，不必承擔由于市場利率變動而帶來的價格風險 。
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