公司總裁助理史瑤琴和總經(jīng)理尤旭輝進(jìn)入公司以來歷任多個部門從低到高的職位,對公司各項業(yè)務(wù)情況和經(jīng)營模式有很深的了解 。公司的獨立董事張燕有政府工作經(jīng)歷,且能夠從財務(wù)方面給予公司指引;
獨立董事楊軍現(xiàn)任南京財經(jīng)大學(xué)法學(xué)教授,能夠為公司提供法律支持 。核心管理層成員擁有豐富的經(jīng)驗和較高的管理水平,并且優(yōu)勢互補,利于企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展、穩(wěn)步向前 。

1.3. 業(yè)務(wù)布局:復(fù)合產(chǎn)品覆蓋多元市?。?豐富業(yè)務(wù)打造一體化產(chǎn)業(yè)鏈
公司致力于打造自然生態(tài)與歷史文化相依托的旅游度假區(qū),不斷拓展相關(guān)旅游業(yè)務(wù),打造“產(chǎn)品復(fù)合、市場多元、服務(wù)系統(tǒng)”的一站式旅游商業(yè)模式 。
天目湖位于長三角核心區(qū)位,以當(dāng)?shù)刈匀簧鷳B(tài)為依托,融合歷史文化,先后開發(fā)建設(shè)了天目湖山水園景區(qū)、天目湖南山竹海景區(qū)、天目湖御水溫泉度假項目等集觀光、度假、休閑功能為一體的旅游景區(qū)和產(chǎn)品,為游客提供更加優(yōu)質(zhì)的旅游體驗 。

酒店類型豐富,滿足不同客群的需求 。
2010年起公司開始運營度假酒店,其旗下酒店包括御水溫泉度假酒店、南山竹??蜅!⒂疁厝蜅<?020年9月新開業(yè)的竹溪谷酒店、2021年運營的“遇·十四瀾”和“遇·天目湖”酒店 。
公司針對不同的消費主體 , 結(jié)合不同主題特色 , 并與當(dāng)?shù)貍鹘y(tǒng)文化相融合,提供優(yōu)質(zhì)貼心服務(wù),滿足“輕奢-高端-中高端-經(jīng)濟型”全模式全價位的度假體驗 , 實現(xiàn)親子、情侶等多人群的覆蓋 。此外,公司還以合作經(jīng)營的模式持有碧波園和假日酒店等酒店產(chǎn)權(quán) 。


公司發(fā)展模式新穎,同行業(yè)內(nèi)競爭力強 。
2019年旅游景區(qū)行業(yè)營收占比和凈利潤占比中 , 天目湖處于中間位置 , 發(fā)展空間大 。與輻射范圍同為長三角地區(qū)的黃山相比,天目湖上市時間較晚,旅游業(yè)務(wù)多樣 , 公司致力于形成“一站式旅游目的地”模式,不同于一般的資源觀光型旅游、主題公園或單純的旅游配套服務(wù)類企業(yè),公司提供的復(fù)合產(chǎn)品能夠滿足多年齡段的需求,通過單點突破對細(xì)分客群實現(xiàn)廣泛的覆蓋 。
在與宜興、安吉、湯山溫泉等相似旅游優(yōu)勢資源的競爭下,通過公司的打造與深耕 , 將旅游產(chǎn)品銷售與各核心產(chǎn)品有機結(jié)合以及保持不斷創(chuàng)新適應(yīng)游客需求,天目湖在同類近 50 個自然開發(fā)景區(qū)中排名全國第一 , 其中御水溫泉項目于 3 年內(nèi)在客流量和營收方面做到華東第一 , 5年內(nèi)做到全國TOP5 。
公司在吸引游客、品牌推廣、銷售策略、服務(wù)能力等方面均能做到行業(yè)較高水平,形成核心競爭力 。
1.4. 財務(wù)分析:業(yè)績受疫情反復(fù)波動 , 可轉(zhuǎn)債助力公司項目升級
營收存在波動但隨著疫情管控得當(dāng)有望恢復(fù)常態(tài),山水園和南山竹海仍為公司業(yè)績的重要支柱 。
公司2016-2019年的營業(yè)收入保持穩(wěn)步提升狀態(tài) , 2016年至2019年營收從 4.22 億元增長到 5.03 億元/CAGR 6.06%;2020年受疫情影響,公司的營業(yè)收入大幅下滑至 3.74 億元;2021 年以來疫情后復(fù)蘇態(tài)勢明顯 , 多個節(jié)假日數(shù)據(jù)反超2019年 。
公司營收結(jié)構(gòu)近五年變化不大,2020年酒店業(yè)務(wù)有小幅度增加,使得山水園與南山竹海景區(qū)業(yè)務(wù)營收占比略降,與御水溫泉二期項目(竹溪谷)酒店推出即獲得市場廣泛好評、一度爆滿有較大關(guān)聯(lián) 。
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