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產(chǎn)業(yè)基金的功能與作用 產(chǎn)業(yè)基金是什么

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產(chǎn)業(yè)基金是什么？產(chǎn)業(yè)基金的功能與作用,我服了網(wǎng)帶你了解相關(guān)信息 。
產(chǎn)業(yè)基金又可被稱(chēng)為產(chǎn)業(yè)投資基金，通常由投資機(jī)構(gòu)設(shè)立，指對(duì)具備高增長(zhǎng)潛力的未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)投資，并參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，以期被投資企業(yè)發(fā)育成熟后通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)資本增值 。近年來(lái)，我國(guó)產(chǎn)業(yè)基金發(fā)展進(jìn)程如火如荼，在數(shù)量和規(guī)模上均實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng) 。本文將從產(chǎn)業(yè)基金的概念特征入手對(duì)產(chǎn)業(yè)基金展開(kāi)詳細(xì)介紹 。
目錄
一、產(chǎn)業(yè)基金的概念及特征
二、產(chǎn)業(yè)基金的監(jiān)管架構(gòu)
三、產(chǎn)業(yè)基金的基本要點(diǎn)
四、案例：上市公司與產(chǎn)業(yè)基金的合作

產(chǎn)業(yè)基金的功能與作用 產(chǎn)業(yè)基金是什么


一、產(chǎn)業(yè)基金的概念及特征
1.定義
從字面意義上理解，主要投資于某一產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的私募基金我們就可以稱(chēng)之為產(chǎn)業(yè)基金 。
2006年的時(shí)候，國(guó)家發(fā)改委（原國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)）制定了《產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》，不過(guò)該辦法沒(méi)有正式下發(fā)，這個(gè)辦法對(duì) “產(chǎn)業(yè)基金”作了明確的定義：
一種對(duì)未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資和提供經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的結(jié)合投資制度，即通過(guò)向多數(shù)投資者發(fā)行基金份額設(shè)立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金資產(chǎn)，委托基金托管人托管基金資產(chǎn)，從事創(chuàng)業(yè)投資、企業(yè)重組和基礎(chǔ)建設(shè)投資等實(shí)業(yè)投資 。
實(shí)際上這個(gè)概念是過(guò)時(shí)的，諸如在組織形式上，目前產(chǎn)業(yè)基金的組織形式選擇更加豐富，除了公司型外，也可以選擇有限合伙和契約 。又比如，在托管上，產(chǎn)業(yè)基金業(yè)可以約定不托管 。但是由于沒(méi)有其他書(shū)面文件有更加明確、直接的規(guī)定，因此當(dāng)我們?cè)谔峒爱a(chǎn)業(yè)基金的時(shí)候，一般仍會(huì)引用下該管理辦法的定義作為參考 。
所以呢，目前“產(chǎn)業(yè)基金”并不是一個(gè)嚴(yán)格意義上的法律概念，可以說(shuō)是個(gè)習(xí)慣上的叫法，他本質(zhì)上是私募股權(quán)基金的一種 。在上市公司產(chǎn)業(yè)并購(gòu)重組、政府引導(dǎo)基金、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、以及供應(yīng)鏈融資等領(lǐng)域，這個(gè)叫法比較常見(jiàn) 。
2.特征
我們對(duì)產(chǎn)業(yè)基金進(jìn)行總結(jié)，有四個(gè)方面的特征：
（1）非公開(kāi)方式募集資金；
（2）基金財(cái)產(chǎn)由私募基金管理人管理；
（3）投資標(biāo)的主要是未上市企業(yè)的股權(quán)；
（4）以特定行業(yè)為主要投資方向 。
產(chǎn)業(yè)基金實(shí)際上可以理解為私募股權(quán)投資基金 。
幾個(gè)常見(jiàn)概念的區(qū)分
日常中我們還能經(jīng)常遇見(jiàn)其他一些私募股權(quán)基金的叫法，比如并購(gòu)基金、政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金等 。其實(shí)這些概念和產(chǎn)業(yè)基金是相互聯(lián)系的，在范圍上也是重合的，只是分類(lèi)維度不一樣，有的時(shí)候一個(gè)私募基金幾種叫法都可以 。
【私募股權(quán)投資基金、并購(gòu)基金】
這組概念是從投資標(biāo)的、運(yùn)作方式對(duì)私募基金進(jìn)行分類(lèi)的 。這兩個(gè)概念很多時(shí)候，和產(chǎn)業(yè)基金是重合的 。比如說(shuō)，上市公司發(fā)起設(shè)立了私募基金，專(zhuān)門(mén)對(duì)某個(gè)行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)并購(gòu)，等到時(shí)機(jī)成熟的時(shí)候，私募基金將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上市公司，在這個(gè)時(shí)候，這個(gè)基金是私募股權(quán)基金、我們也可以叫他為產(chǎn)業(yè)基金或者是并購(gòu)基金 。
【政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金、政府出資基金】
這是按照出資來(lái)源進(jìn)行分類(lèi)的，這兩個(gè)概念分別是發(fā)改委和財(cái)政部定義及監(jiān)管的私募基金，兩者的范圍高度重合，主要特征都是基金的資金來(lái)源有政府出資 。和產(chǎn)業(yè)基金業(yè)也是高度緊密的關(guān)聯(lián)，但是不能直接劃等號(hào) 。
產(chǎn)業(yè)基金的功能與作用 產(chǎn)業(yè)基金是什么

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