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央行降準和降息是什么意思?

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央行降準和降息是什么意思?


降準是央行貨幣政策之一 。央行降準就意味著降低法定存款準備金率，影響銀行可貸資金數量從而增大信貸規模，提高貨幣供應量，釋放流動性，刺激經濟增長 。
降息是指銀行利用利率調整來改變現金流量 。當銀行降息時，銀行存款的收益率下降，因此利率的降低會導致銀行資金流出，存款變成投資或消費 。因此，資金流動性將增加 。
降準對市場有哪些影響 1)、多數銀行存款利率： 維持不變少部分可能下降 降準對銀行存款利率沒有直接影響，大部分銀行將維持不變 。不過由于降準之后銀行上繳的存款準備金少了，可以利用的資金變多，等于資金面變寬松 。雖然存款基準利率不變，但是銀行如果不差錢就可能將利率上浮幅度下調 。
2)、國債利率：保持不變 國債的利率一般與存款利率密切相關，每次降息之后的新一輪國債利率都將隨之下降，不過降準則對國債沒有影響，利率將保持不變 。
3)、大額存單利率：不受影響 大額存單與國債相同，利率都與存款利率掛鉤，以3年期為例，國有銀行和全國性股份制銀行定期存款利率一般與基準利率持平2.75%，而大額存單卻比基準利率上浮40-52%;城商行和農商行定期存款利率在3-4%區間，而大額存單則一般上浮55%，達到4.2625% 。
目前大額存單利率普遍較基準利率上浮40%，高起點、低利率早已遭受質疑，如果利率再下調，對投資者的吸引力將會變得更小 。本次降準之后大額存單利率預計不會受到影響 。
4)、銀行理財收益率：或降低 降準對銀行理財的可配置資產會產生重要影響，會導致理財可投資資產的減少和資產收益率的下降，反過來會倒逼銀行理財收益率的下降 。
從過去兩次降準的經驗看，在降準啟動3個月之后的銀行理財收益率會出現顯著下降，1年平均降幅在1%左右 。
5)、債券需求增加 債券利率將下行 降準對銀行理財的資產配置有著重要影響 。在當前的情況下，降準后商業銀行自營賬戶增加的資金未必會放貸款，但肯定會去買債券，債券利率必然會大幅下降 。
目前銀行理財的資產配置35%以內是非標資產，而65%以上是標準化資產，其中債券類資產的占比在60%左右 。而市場上的債券供給是有限的，因而銀行理財可以買到的債券和利率都會下降 。
6)、P2P理財收益：長期將走低 當前，P2P作為互聯網理財的一種重要形式，已經開始走進了百姓的“錢袋子” 。而此次央行降準，會不會對P2P產生影響呢?
降準對開展個人信貸業務的P2P行業基本沒有影響 。雖然降準帶來的流動性增加，以及傳導出的貨幣總量增加，或將降低社會整體融資成本，也將對網貸平臺收益率產生影響，但不太可能出現大幅下降的情況 。
整體來看，雖然網貸行業收益率水平短期內不會明顯下跌，但長期預計仍將走低 。此外，降準之后寶寶收益率繼續下滑板上釘釘 。
7)、降準對股市的影響 降準屬股市重大利好，下一個交易日滬深兩市不出意外將大幅高開 。
【央行降準和降息是什么意思?】央行降準對于各個板塊和概念的影響不一，如果從行業而言，金融、地產等資金密集型行業都將獲益 。

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