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51信托和信托100哪個好,信托和基金怎么選擇

云知道

【51信托和信托100哪個好,信托和基金怎么選擇】謝謝你的邀請 。我是受托人，專注于信任 。300萬閑錢，找銀行買信托好還是純債基金好？信托作為高凈值客戶的財富管理工具，類似于私募基金，交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，參與者眾多，存在兩層甚至多層嵌套 。有些偽信托只是借用了信托的外殼和通道，背后的實(shí)際產(chǎn)品經(jīng)理可能是其他主體 。如果投資者沒有一些資產(chǎn)管理產(chǎn)品的經(jīng)驗，他們甚至可能不知道信托資金的交易者最終流向了哪里，誰借了錢 。
信托和純債哪個好？
有300萬閑錢，是找銀行買信托好，還是純債基金好？請大師指導(dǎo) 。你好，信托和債基貌似比較像，都屬于固定收益類的理財工具，但兩者固定的程度大不一樣，如果對比它們底層資產(chǎn)的話，其資產(chǎn)質(zhì)量，或者叫隱含的風(fēng)險差異還是蠻大的 。信托的底層資產(chǎn)多為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，雖說借款主體不乏優(yōu)質(zhì)企業(yè)，也有抵押質(zhì)押擔(dān)保這些增信措施，但借款主體和信托公司之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系并沒有被證券化，這筆債權(quán)無法在證券交易所公開交易，沒有交易就沒有價格，沒有價格投資者就無法對這筆債權(quán)的信用風(fēng)險利率風(fēng)險流動性風(fēng)險進(jìn)行預(yù)期和風(fēng)險管理，只能選擇持有到期 。
從這點(diǎn)上來看的話，非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的質(zhì)量要遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)化債券 。另外，信托作為一種面向高凈值客戶的理財工具，和私募基金類似，其交易結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，參與主體眾多，存在兩層甚至多層嵌套，有些偽信托只是借用了信托的殼，信托的通道，真正背后的實(shí)際產(chǎn)品管理人可能是其它的主體，投資人如果沒有一些資管類產(chǎn)品相關(guān)經(jīng)驗的話，可能連信托資金的操盤方最終流向了哪里，錢借給了誰都看不清楚 。
而公募類債券基金，也就是你提到的債基，投資的都是標(biāo)準(zhǔn)化國債金融債企業(yè)債等，該債券的發(fā)行審查，上市交易都是標(biāo)準(zhǔn)化的，嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)交易所交易規(guī)則來進(jìn)行，有評級機(jī)構(gòu)的信用評級，有相對活躍的交易，債券價格市場化程度高，投資人能夠從交易價格中對隱含的各類風(fēng)險進(jìn)行定量預(yù)測，進(jìn)而可以用各類衍生工具管理風(fēng)險 。
另外，發(fā)行債券融資的企業(yè)多為金融機(jī)構(gòu)上市公司，央企國企，其財務(wù)實(shí)力業(yè)務(wù)規(guī)模也都很優(yōu)質(zhì)，發(fā)債融資要有投資銀行的全程財務(wù)顧問，融資門檻高，程序規(guī)范，審查嚴(yán)格 。所以投資標(biāo)準(zhǔn)化債券的債基從安全性底層資產(chǎn)質(zhì)量上來看，是要優(yōu)于以非標(biāo)債權(quán)為投資對象的信托的 。另外從收益對比上看也能印證這一點(diǎn)，信托提供的年化收益多在7%-8%，甚至有到9%的，公募類純債基的年化收益也就6%左右，預(yù)期收益越高其隱含的風(fēng)險也就越大 。
信托和信托基金有什么區(qū)別？
基金和信托同屬于金融業(yè)的兩種產(chǎn)品形式，前者更加廣為人知，原因是公募基金的存在，公募基金，簡單說就是面向不特定多數(shù)人進(jìn)行公開募集的基金，受眾更廣，因此群眾普遍知悉，基本操作就是委托人申購基金份額，基金經(jīng)理對基金資產(chǎn)進(jìn)行投資，會買賣股票債券等，以獲取收益 。后者由于委托客戶多為公司機(jī)構(gòu)客戶以及高凈值客戶，因此了解的人相對較少，本人將著重解釋信托，輔以基金做對比 。
現(xiàn)在市面上的信托業(yè)務(wù)分為主動管理型和事務(wù)管理型，前者又分為融資類和投資類兩種類型，融資類的主動管理型業(yè)務(wù)主要是房地產(chǎn)開發(fā)項目政府基建和其他，投資類的主動管理型業(yè)務(wù)主要是證券投資間接投資全權(quán)委托財富管理家族信托，而事務(wù)管理型可以簡化稱為通道類業(yè)務(wù)，即根據(jù)委托人的指令下單，受托人處于聽任委托人指令管理信托資產(chǎn)的角色 。
再大概說說基金業(yè)務(wù)，基金業(yè)務(wù)在新八條底線以前也可以被分為主動管理型和通道型，主動管理型一般是基金公司通過投研決策進(jìn)行自主投資，通道型一般是根據(jù)委托人指令進(jìn)行投資，除此以外，一般公募基金業(yè)務(wù)均投向標(biāo)準(zhǔn)化類別，從投資方向來看，又大致可以分為股票型基金混合型基金債券型基金貨幣型基金 。具體的就不一一解釋的 。

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