股權(quán)融資作為一種重要的融資渠道 ， 可以滿足投融資雙方的需求 ， 但是其蘊含的風(fēng)險也是巨大的 ， 無論是對融資方而言 ， 還是對于投資方而言 。那么具體來說股權(quán)融資對融資方有哪些風(fēng)險 ， 對投資方有哪些風(fēng)險?
一、股權(quán)融資對融資方有哪些風(fēng)險
法律風(fēng)險在海外融資上市的過程中 ， 國內(nèi)企業(yè)最大的風(fēng)險既是國家對并購及外匯嚴(yán)格監(jiān)管的風(fēng)險 ， 如何成功架構(gòu)和重組 ， 將是中國企業(yè)走出國門的關(guān)鍵所在 。
1、控制權(quán)稀釋風(fēng)險這是企業(yè)進行股權(quán)融資時面臨的最大風(fēng)險 。投資方獲得企業(yè)的一部分股份 ， 必然導(dǎo)致企業(yè)原有股東的控制權(quán)被稀釋 ， 甚至有可能喪失實際控制權(quán) 。
2、機會風(fēng)險由于企業(yè)選擇了股權(quán)融資 ， 從而可能會失去其他融資方式可能帶來的機會 。
3、經(jīng)營風(fēng)險創(chuàng)始股東在公司戰(zhàn)略、經(jīng)營管理方式等方面與投資方股東產(chǎn)生重大分歧 ， 導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營決策困難 。
4、市場風(fēng)險由于缺乏對海外資本市場游戲規(guī)則和對國際法律規(guī)則的運作的了解 ， 國內(nèi)企業(yè)家將會在很多方面錯失良機 ， 或者決策不當(dāng) 。
股權(quán)融資架構(gòu)圖
二、股權(quán)融資對投資方有哪些風(fēng)險
1、法律風(fēng)險由于外部法律環(huán)境發(fā)生變化或由于企業(yè)自身內(nèi)在的法律主體未按照法律規(guī)定或合同有效行使權(quán)力、履行義務(wù) ， 以及中國法律體制的不完善 ， 導(dǎo)致投資權(quán)益無法得到充分保障 。
2、道德風(fēng)險在融資過程中 ， 企業(yè)管理團隊做出的有利于企業(yè)而不利于投資方的行為 ， 導(dǎo)致投資方遭受損失的可能性 。
3、經(jīng)營風(fēng)險企業(yè)未能建立完善的公司治理結(jié)構(gòu) ， 組建高效的管理團隊 ， 導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營管理缺乏效率甚至處于混亂無序的狀態(tài) ， 從而導(dǎo)致投資方可能遭受損失 。
4、市場風(fēng)險由于不可預(yù)知的因素導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品的市場需求萎縮 ， 增長潛力大幅下降 ， 從而導(dǎo)致投資方投資產(chǎn)生損失的可能性 。
5、財務(wù)風(fēng)險由于企業(yè)財務(wù)賬目不清、結(jié)構(gòu)不清、內(nèi)控不力 ， 導(dǎo)致投資方預(yù)期投資收益下降的可能性 。
【股權(quán)融資的優(yōu)缺點分析 股權(quán)融資的優(yōu)缺點有哪些】以上是關(guān)于“股權(quán)融資對融資方有哪些風(fēng)險 ， 對投資方有哪些風(fēng)險”的介紹 ， 相信我們對股權(quán)融資風(fēng)險有了更深的認(rèn)識 。對于企業(yè)而言 ， 在其與私募股權(quán)基金進行投融資談判前 ， 對這些復(fù)雜的優(yōu)先權(quán)條款和文件有所了解 ， 認(rèn)真理解私募股權(quán)投資機構(gòu)的訴求和真實意圖 ， 并根據(jù)自身情況決定是否接受 ， 是股權(quán)融資的核心 。所以請一個專業(yè)律師團隊的協(xié)助 ， 將必不可少 。
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