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跨國經(jīng)營指數(shù)，跨國化指數(shù)的含義

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跨國經(jīng)營指數(shù)

跨國經(jīng)營指數(shù)，跨國化指數(shù)的含義


跨國經(jīng)營指數(shù)等于國外資產(chǎn)數(shù)除以企業(yè)總資產(chǎn)額加國外銷售收入除以銷售總收入加國外員工數(shù)除以員工總?cè)藬?shù)除以3 。
跨國經(jīng)營指數(shù)是外資產(chǎn)比重、國外銷售比重和國外雇員比重這三個參數(shù)所計算的算術(shù)平均值 。
指數(shù)值越高說明該跨國公司國際化經(jīng)營的程度越高 。
跨國化指數(shù)的含義一聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展委員會(UNCTAD),每年要對全球100家最大跨國公司(Transnational Corporations簡稱TNCs)進行國外總資產(chǎn)與跨國化指數(shù)(Transnationality Index簡稱TNI)排序·表1的有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：TNCs跨國化指數(shù)與海外資產(chǎn)總額（即規(guī)模）沒有直接關(guān)系，而與其所經(jīng)營的行業(yè)領(lǐng)域密切相關(guān)，不同行業(yè)的TNCs平均跨國化指數(shù)有明顯差異 。
跨國經(jīng)營企業(yè)研發(fā)國際化的類型有隨著知識經(jīng)濟的興起和國際市場競爭的加劇 , 跨國公司尋求增強競爭力的要素 , 已經(jīng)從銷售、生產(chǎn)領(lǐng)域延伸到技術(shù)的研究開發(fā)領(lǐng)域 , 境外技術(shù)投資 , 已成為跨國公司增強競爭力 , 實施全球經(jīng)營戰(zhàn)略的重要組成部分 。研究與開發(fā) (R&D) 國際化 , 已經(jīng)成為繼貿(mào)易全球化、生產(chǎn)全球化、金融資本化之后 , 世界經(jīng)濟一體化的新趨勢 。探究跨國公司 R&D 國際化的動因 , 可以從經(jīng)濟性要素和制度性要素這兩方面進行分析 。
經(jīng)濟性要素的動因
從經(jīng)濟性要素角度對跨國公司 R&D 國際化的動因進行分析 , 我們認為資源要素和稅收要素是跨國公司 R&D 國際化的重要動因 。其中資源要素又包括財務資源 (financial resource) 、物質(zhì)資源 (physical resource) 和無形資源 (intangible resource) 。
(一) 資源要素的動因
跨國公司可以采用很多方法進行創(chuàng)新活動 , 一方面 , 可以通過大規(guī)模的內(nèi)部投資產(chǎn)生足夠數(shù)量的產(chǎn)品 , 以攤薄單位產(chǎn)品的 R&D 成本 , 或者通過采取其他與公司職能相關(guān)的活動來實現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新 , 如改進設計、質(zhì)量控制和工程工作等 。另一方面 ,跨國公司可以通過利用外部資源進行 R&D 國際化 , 如通過許可證協(xié)議獲得資本設備和中間產(chǎn)品 。另一種介于外部市場和內(nèi)部組織之間的形式 , 是國際間的 R&D 國際合作協(xié)議 , 如和東道國公司、大學、研究機構(gòu)和政府 , 部分進行合作開發(fā)針對東道國市場的產(chǎn)品 。
利用內(nèi)部資源比外部資源更有效 , 因為跨國公司在市場競爭中具有核心競爭力的主要原因 , 就是其具有相對的技術(shù)優(yōu)勢 , 在 R&D 所進行的創(chuàng)新 , 包括產(chǎn)品創(chuàng)新和過程創(chuàng)新過程中 , 如果因為利用外部資源而導致 R&D 成果被其競爭對手掌握 , 對跨國公司將會產(chǎn)生巨大的不利影響 。尤其是在 R&D 國際化過程中 , 跨國公司在東道國市場進行開拓的重要原因 , 就是具有所有權(quán)優(yōu)勢 , 所有權(quán)優(yōu)勢的根本就是先進的技術(shù) , 所以即使短期看投資成本更高 , 跨國公司仍然愿意獨立投資建立 R&D 實驗室 , 這對公司的長遠發(fā)展非常重要 。
當然 , 在利用外部資源和內(nèi)部資源之間存在一種動態(tài)的平衡關(guān)系 。盡管利用外部資源會削弱公司的自身 R&D 能力 , 但在很大程度上又會促進公司盡快獲得先進技術(shù) , 而且很多時候因為東道國政策和法律方面的限制 , 或者東道國企業(yè)的區(qū)位優(yōu)勢和公共關(guān)系優(yōu)勢 , 跨國公司在 R&D 國際化過程中必須要進行合作 , 否則根本就無法取得東道國市場的準入權(quán) 。
因此 , 在跨國公司 R&D 國際化過程中 , 存在更多的是內(nèi)部和外部資源的補充關(guān)系 , 但前提是公司必須要有足夠的吸收轉(zhuǎn)化能力 , 以將其 R&D 成果成功地與當?shù)厥袌鰲l件相結(jié)合 , 和跨國公司其他市場 ( 如母國市場和其他國家市場 ) 相結(jié)合 , 這樣才能真正體現(xiàn)跨國公司的 R&D 全球化戰(zhàn)略 。下面 , 我們將著重對影響跨國公司 R&D 國際化的三種主要資源的特性及其影響進行分析 。
1. 財務資源
財務資源包括負債、所有者權(quán)益和未分配利潤等 , 對公司來說 , 這些都是以資金形式存在的外部資源 , 其資金來源方為債權(quán)人和股東 , 可以分為債權(quán)融資和股權(quán)融資 。按照交易成本和代理理論 , 債權(quán)融資的收益成本比小于股權(quán)融資 , 所以跨國公司在 R&D 國際化過程中 , 更傾向于在東道國進行股權(quán)融資 , 即合資建立 R&D 研究機構(gòu) , 最常見的形式是跨國公司以現(xiàn)金形式投資 , 東道國政府、大學或研究機構(gòu)以實物形式 ( 如土地、房屋、設備、人員等 ) 投資 , 共同建立跨國公司控股的 R&D 研究機構(gòu) 。
負債形式的融資結(jié)構(gòu)會嚴重制約 R&D 項目的進展 , 由于 R&D 項目的高風險性和不確定性 , 一旦 R&D 項目在進展過程中出現(xiàn)資金短缺問題 , 如果得不到及時的后續(xù)資金支持 , 就很可能中途夭折 , 目前世界上大多數(shù)最先進的 R&D 成果 , 都是由資金實力雄厚的跨國公司所完成就是一個例證 , 因為大跨國公司由于其全球戰(zhàn)略性和長遠考慮 ,在R&D 投入上會對在東道國的 R&D 機構(gòu)提供無條件的股權(quán)形式的資金支持 。
Williamson 認為 , 一個 R&D 項目的融資途徑取決于資產(chǎn)的特性：股權(quán)融資更適合投資于特定的 R&D 項目 , 債權(quán)融資更適合投資于非特定的項目 。非特定性的 R&D 項目容易被取代 , 所以股東更愿意采用銷售或清算的方式來獲得 , 這類項目一般只能獲得債權(quán)融資 。特定的 R&D 項目由于采用收購方式成本太高 , 所以股東更愿意投資從頭開始進行創(chuàng)新 。
但對于很多資金充裕的跨國公司來說 , 跨國 R&D 投資的資金 , 包括特定性項目和非特定性項目 , 都會采取股權(quán)融資方式 , 因為很多現(xiàn)在看來是非特定性的基礎(chǔ)性 R&D 項目 , 對于跨國公司的長遠發(fā)展卻是具有戰(zhàn)略性意義的 , 所以這類跨國公司在 R&D 國際化過程中 , 會盡量選擇股權(quán)融資方式 , 在國際競爭中占領(lǐng)制高點 。比如微軟中國研究院 , 其主要職能就是為微軟公司在全世界的 R&D 提供基礎(chǔ)的理論研究 , 其成果主要并不是為微軟 ( 中國 ) 服務 , 而是立足于全球 。
總之 , 財務融資和 R&D 國際化的關(guān)系是：財務融資 ( 包括債權(quán)融資和股權(quán)融資 ) 能提供國際化 R&D 投資的初始資金來源 , 至于債權(quán)融資和股權(quán)融資分別適合于何種 R&D 投資 , 則視該項目是否具有特定性而決定 。
2. 物質(zhì)資源
總的看來 , 公司規(guī)模越大 , 其所能承擔的 R&D 投資就越大 , 但由于產(chǎn)品生命周期和勞動生產(chǎn)率的不同 , 中等規(guī)模和小規(guī)模的跨國公司在 R&D 國際化中間仍能發(fā)揮自身的獨特優(yōu)勢 , 在 R&D 市場中取得一席之地 。
規(guī)模大的跨國公司在 R&D 國際化中的主要優(yōu)勢有：由于掌握大量最新基礎(chǔ)知識而產(chǎn)生的 R&D 投資的失敗可能性較?。揮捎謔諧》荻罹藪?, 所以能夠?qū)?R&D 成果應用到廣泛的市場中去獲得技資回報；由于 R&D 機構(gòu)中研究人員較多 , 他們之間可以有效地交流和討論相關(guān)的知識 , 從而得出最優(yōu)的結(jié)果 。
但大量的研究表明 , 規(guī)模大的跨國公司由于種種原因并沒有在 R&D 國際化過程中獲得其應有的效益 , 而是那些中、小規(guī)模的跨國公司反而取得了不錯的 R&D 成果 。規(guī)模小的跨國公司在 R&D 活動中會更積極 , 更注意 R&D 資金投入的效率和回報 , 因而能更快地產(chǎn)生市場回報 。
由于產(chǎn)品的種類和所處生命周期的不 同 , 公司規(guī)模和 R&D 國際化也呈現(xiàn)出不同的特點 。規(guī)模大的跨國公司更愿意在資本集中度和廣告集中度高的 , 處于成熟期的產(chǎn)品上進行 R&D 國際化投資 , 而規(guī)模中等或較小的跨國公司更愿意在資本集中度不高的 , 處于萌芽期和成長期的產(chǎn)品上進行 R&D 國際化投資 。
總之 , 物質(zhì)資源和 R&D 國際化的關(guān)系是：規(guī)模大會增加跨國公司進行 R&D 國際化投資的可能性 , 但在具體的領(lǐng)域或產(chǎn)品周期 , 規(guī)模中等或較小的跨國公司也能夠取得一定的市場份額 。
3. 無形資源
無形資源是指公司的形象或其擁有的科學和技術(shù)知識 。從戰(zhàn)略角度來看 , 它是公司進行 R&D 國際化的最重要因素 , 因為相對其他資源 , 無形資源是稀缺的 , 并且很難被競爭對手模仿 。當然 , 無形資源也是最難被外部觀察者所準確計算和度量的資源 , 因為它不會體現(xiàn)在書面的財務報表上 。
無形資源體現(xiàn)為兩個能力：第一是吸收能力 , 即公司對外部認識和開發(fā)新產(chǎn)品的能力；第二是轉(zhuǎn)化能力 , 即公司根據(jù)產(chǎn)生的技術(shù)機會不斷地重置其產(chǎn)品組合的能力 。
無形資源可以分為以下兩種：第一種是人力資源 , 包括與公司 R&D 有關(guān)的經(jīng)驗、知識、判斷和風險預期能力 。在跨國公司進行 R&D 國際化時 , 除了前文所說的財務資源和物質(zhì)資源以外 , 更重要的是具有一支由合格研究人員組成的團隊 。因此 , 高素質(zhì)的人力資本是跨國公司 R&D 國際化的必要條件 。第二種是公司在客戶眼中的形象 , 這在 R&D 國際化中通常能夠成為 , 順利推出新產(chǎn)品的一種補充資源 , 比如一個在其本國具有相當知名度的跨國公司 , 當它在東道國推出新產(chǎn)品時 , 良好的信息傳播網(wǎng)絡 , 會使東道國的消費者 , 迅速地接受并認可該產(chǎn)品 。
跨國公司 R&D 國際化程度和國外市場規(guī)模成正比 , 高度的 R&D 國際化能增加公司的市場規(guī)模 , 因而能迅速地取得 R&D 投資的回報 。同時 ,R&D 投資回報的增加 ,又會使公司加大其 R&D 國際化的程度 , 同時促進國外市場規(guī)模的更大增長 。所以三者之間是一種良性互動關(guān)系 。
(二) 稅收要素的動因
由于經(jīng)濟的、政治的、歷史的、文化的原因 , 各國的稅收體制存在很大的不同 , 由于 R&D 投資的特殊性 , 大多數(shù)國家都有專門針對 R&D 投資的特殊稅收政策 。對于跨國公司進行國際化 R&D 來說 , 有時稅率的差別會決定 , 跨國公司將 R&D 實驗室設立在何國 。各國對于 R&D 的態(tài)度和政策千差萬別 , 而規(guī)模巨大的跨國公司 , 在執(zhí)行其全球戰(zhàn)略時 , 必須要考慮各國的稅收政策 , 因為這對于降低其全球總的 R&D 投資成本大有幫助 ?？偟恼f來 , 跨國公司當然會優(yōu)先考慮那些對 R&D 實行各方面優(yōu)惠措施的國家 , 但是在實際的 R&D 投資過程中 , 稅收只是其決定進行 R&D 國際化的一個因素 ,其他的諸如政治的穩(wěn)定性、文化的協(xié)調(diào)性、消費者的消費結(jié)構(gòu)和消費能力等因素 , 也是其必須要考慮的因素 。
制度性要素的動因
近年來的研究已經(jīng)大大拓展了我們對于 R&D 決定因素的了解 , 越來越多的研究結(jié)論表明 , 單純用經(jīng)濟利益最大化 ( 包括短期、中期和長期利益的最大化 ) 已經(jīng)無法對R&D 國際化現(xiàn)象做出令人信服的解釋 , 需要我們從制度性要素 ( 專利保護、經(jīng)濟開放和民族文化 ) 角度 , 對跨國公司 R&D 國際化的動因進行分析 。所謂制度性要素 , 就是一系列由日常習慣、慣例、規(guī)則、法律法規(guī)等所組成的混合體 , 目的是規(guī)范個人和組織之間的關(guān)系 。制度又是游戲規(guī)則 , 它是通過禁止或鼓勵 R&D 創(chuàng)新來規(guī)范公司之間的行為 。一部分制度是人為設計出來的 , 如專利保護和經(jīng)濟開放政策；還有些制度是自然而然形成的 ,如民族文化 。
我們把制度性要素分為專利保護、經(jīng)濟開放和民族文化三種 , 分別從三個方面闡述制度性要素對 R&D 國際化的影響 。我們采用 R&D 密集度 (R&D 支出占一國 GDP 的比重 )作為 R&D 國際化程度的標志 , 主要原因是：R&D 密集度本來是用來度量一個公司或一個國家的 R&D 投入 , 占公司銷售額或是國家國內(nèi)生產(chǎn)總值比重大小的一個數(shù)量指標 , 但由于近年來 , 發(fā)達國家跨國公司在國外 R&D 支出的增長數(shù)量和增長比例 , 都遠遠高于在其母國的增長數(shù)量和增長比例 , 所以 R&D 密集度的提高主要原因就是 R&D 國際化程度的提高 。R&D 密集度越高 , 表示跨國公司 R&D 國際化程度越高；反之 , 亦然 。
1. 專利保護
所謂專利保護制度 , 是指一國政府為保護當?shù)貏?chuàng)新者 , 所實行的一種排斥模仿者競爭的制度 , 目的是通過給予創(chuàng)新者有限的壟斷 ( 包括時間范圍和地域范圍 ) 而保護創(chuàng)新 。專利保護制度能夠減少 R&D 國際化過程中的不確定性 , 能夠使 R&D 產(chǎn)生的信息 ,在傳播和使用中遵循既有的規(guī)則和軌道 , 讓 R&D 投資主體得到其應有的回報 , 使其他市場主體通過制度允許的形式 , 使用該新信息并支付相應的代價 。
跨國 R&D 投資者目的是獲得超額經(jīng)濟利潤 , 而產(chǎn)品的定價能力取決于 R&D 投資者的壟斷能力 , 壟斷能力越強 , 其獲得的超額經(jīng)濟利潤就越高；然而 , 只有在專利保護制度完善的環(huán)境下 , 才可能取得超強的壟斷能力 。
Ginarte 和 Park 1997 年曾經(jīng)使用專利權(quán)保護系數(shù) (patent rights protection index, 簡稱 PRP) 和 R&D 密集度這兩個指標 , 對專利保護和 R&D 國際化之間的關(guān)系 , 進行了定量分析 。
在確定 PRP 時 , 主要考慮以下因素：專利保護制度的覆蓋范圍；參與國際專利保護協(xié)定 的程度；懲罰機制；專利保護制度的持久性 , 通過對上述因素進行加權(quán)評估和匯總 ,得出 PRP( 取值范圍為 0 到 5, 數(shù)值越大表示專利保護制度越完善 ) 。R&D 密集度采用聯(lián)合國教科文組織 1998 年的數(shù)據(jù) 。
我們將表中的國家分為三類：1 到 5 號 為第一類 , 代表具有完善專利保護制度的國家；6 到 10 號為第二類 , 代表初步建立專利保護制度的國家；11 到 15 號為第三類 ,代表專利保護制度不完善的國家 , 我們可以清楚地看到 , 專利保護制度完善的國家 , 其 R&D 密集度也非常高 , 平均達到 2.6% ,專利保護制度不完善的國家 , 其 R&D 密集度也非常低 , 平均只有 0.4% , 所以專利保護和 R&D 投資之間是正相關(guān)關(guān)系 。
2. 經(jīng)濟開放
我們假定：國際之間的人員流動 , 對知識集合的邊際生產(chǎn)率 , 有正的影響作用；知識集合的邊際生產(chǎn)率 , 對 R&D 投資有正的影響作用；一個國家的開放程度 , 這樣一個政策變量 , 對于國內(nèi)生產(chǎn)者獲得國際知識非常重要 。所以 , 一個國家的經(jīng)濟越開放 , 該國知識集合的邊際生產(chǎn)率就越大 , 新的 R&D 投資欲望就越強烈 。
20 世紀 90 年代以來 , 國際貿(mào)易和投資的自由化、全球經(jīng)濟一體化、國際范圍內(nèi)知識的創(chuàng)新分享和使用 , 成為了世界經(jīng)濟的主旋律 。在全球化的大背景下 , 一個國家的生產(chǎn)率和競爭力 , 不僅取決于其自身的 R&D, 而且取決于其競爭對手的 R&D。
為度量國家經(jīng)濟開放程度對經(jīng)濟增長的影響 ,Sachs 和 Warner 在 1995 年提出了一系列指數(shù) , 如平均關(guān)稅水平、關(guān)稅配額范圍、出口市場邊界和黑市外匯升水 (black market exchange rate premium, 簡稱 BMP) 等 。在本文中 , 我們采用 BMP 作為度量經(jīng)濟開放程度的變量指標 , 以探求其和 R&D 投資國際化之間的關(guān)系 。
BMP 是一種外匯市場管制的衡量指標 。BMP 越高 , 說明對進口者的管制越嚴格 , 進口者就越難買到其非常需要的國外先進技術(shù)產(chǎn)品 , 一國和別國之間就越封閉 。
分析結(jié)果我們發(fā)現(xiàn) , 經(jīng)濟開放程度較高的國家 , 其 R&D 密集度也非常高 , 平均達到 2.6% , 經(jīng)濟開放程度不高的國家 , 其 R&D 密集度也非常低 , 平均只有 0.8% ,所以經(jīng)濟開放程度和 R&D 國際化投資之間也是正相關(guān)關(guān)系 。
3. 民族文化
除了專利保護和經(jīng)濟開放以外 ,R&D 國際化投資還受國外創(chuàng)新知識的國內(nèi)轉(zhuǎn)化成本的影響 , 轉(zhuǎn)化成本越高 ,R&D 國際化投資程度就越低 。那么 , 影響轉(zhuǎn)化成本的因素有哪些呢 ? 首先 , 在一個組織中總是存在與新產(chǎn)品和新過程相關(guān)的成本 , 即該項值總是大于零；其次 , 人們按照新技術(shù)而改變現(xiàn)有行為的意愿 , 取決于對新技術(shù)的態(tài)度 , 即民族文化所固有的 , 對新鮮事物的接受程度 。
民族文化就是一群人區(qū)別于其他人的 ,在幼年時所形成的價值觀和信念 , 因此它每天每時每刻都影響著我們的行為 , 并且可以用來解釋人們對新技術(shù)的 R&D 投資的態(tài)度 。在本文中 ,我們采用 PDI(Power Distance Index) 作為度量民族文化特征的變量指標 , 以探求其和 R&D 投資國際化之間的關(guān)系 。
PDI 由 Hofstede 在 1984 年提出 , 他在 1968 年和 1972 年兩次大規(guī)模調(diào)查了IBM 公司在海外超過 40 個國家的 116,000 名雇員 , 通過調(diào)查問卷的形式 , 研究了這些雇員的多方面的民族文化特征 , 得出了被各方廣泛接受的研究成果 。PDI 是通過中低級職員的接受程度 , 來度量上層管理者和其下屬之間的影響力 , 進而反映決策者的思想被大多數(shù)人所分享和接受的程度 , 而后者是決定 R&D 國際化投資的重要因素 。
PDI 的取值范圍是 (0 , +∞) , 取值越大 , 表示該民族文化越封閉 , 上級和下級之間的信息交流和思想溝通越少 ,R&D 國際化投資的可能性就越小 。
分析結(jié)果我們發(fā)現(xiàn) , 民族文化具有較強開放性 , 上級和下級之間信息交流和思想溝通較多的國家 , 其 R&D 密集度也非常高 ,平均達到 2.6% , 民族文化具有較強封閉性 , 上級和下級之間信息交流和思想溝通較少的國家 , 其 R&D 密集度也非常低 , 平均只 有 0.6% , 所以民族文化特征和 R&D 國際化投資之間也存在密切關(guān)系 。
【跨國經(jīng)營指數(shù)，跨國化指數(shù)的含義】

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