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私募基金是干啥的

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私募基金是干啥的


一、什么是私募基金
私募基金是相對于公募而言,是就證券發行方法之差異,以是否向社會不特定公眾發行或公開發行證券的區別,界定為公募和私募,或公募證券和私募證券 。
私募在中國是受嚴格限制的,因為私募很容易成為“非法集資”,兩者的區別就是:是否面向一般大眾集資,資金所有權是否發生轉移,如果募集人數超過50人,并轉移至個人賬戶,則定為非法集資,非法集資是極嚴重經濟犯罪,可判死刑,如浙江吳英、德隆唐萬新、美國麥道夫 。
目前中國的私募按投資標的分主要有:私募證券投資基金,經陽光化后又叫做陽光私募(投資于股票,如股勝資產管理公司,赤子之心、武當資產、星石等資產管理公司),私募房地產投資基金(目前較少,如金誠資本、星浩投資),私募股權投資基金(即PE,投資于非上市公司股權,以IPO為目的,如鼎輝,弘毅、KKR、高盛、凱雷、漢紅)、私募風險投資基金(即VC,風險大,如聯想投資、軟銀、IDG) 公募基金如大成、嘉實、華夏等基金公司是證券投資基金,只能投資股票或債券,不能投資非上市公司股權,不能投資房地產,不能投資有風險企業,而私募基金可以 。
私募 ， 即私募投資基金，是指以非公開發行方式向合格投資者募集的，投資于股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資標的（如藝術品、紅酒等）的投資基金 ， 簡稱私募基金 。
【私募基金是干啥的】應答時間：2022-01-10，最新業務變化請以平安銀行官網公布為準 。
私募基金公司是干什么的?
政府、金融機構、工商企業等在發行證券時，可以選擇不同的投資者作為發行對象，由此，可以將證券發行分為公募和私募兩種形式 。
私募是相對于公募而言，私募是指向小規模數量(通常35個以下)出售股票，此方式可以免除如在美國證券交易委員會(SEC)的注冊程序 。投資者要簽署一份投資書聲明，購買目的是投資而不是為了再次出售 。
1、“私募”的投資基本沒有流通性
2、之所以叫“私募” ， 就是不可以公開招募投資人，不可到公開的市場上去賣，不可以在INTERNET上賣股份等等 。
3、私募的投資人 ， 可以是天使投資人 ， 也可以是VC可以是個人，也可以是InstitutionalInvestor 。但不管是誰，他必須是AccreditedInvestor 。
如果想以“私募”融資，在美國要注意這條規定 。不在美國，比如在中國搞私募，還沒有什么明文規定 。
私募的載體包括股票、債券、可轉換債券等多種形式 。股票可以做優先股，普通股，等等，只要你愿意，你可以把DEAL設計得很復雜 。但也別太復雜了，會把投資者都嚇跑了 。
投資之前的風險控制
一般情況下，PE投資Pre-IPO和成熟期企業，而VC投資創業期和成長期企業 。從投資階段來看，私募股權投資是風險最小的階段 。具體來說 ， 在投資之前 ， 私募股權投資會做以下這些風險控制 。
1、盡職調查
這是一個企業向基金亮家底的過程，規范的基金至少會做三種盡職調查：
(1)行業/技術盡職調查：找一些與企業同業經營的其他企業問問大致情況如果企業的上下游 ， 甚至競爭伙伴都說好 ， 那基金自然有投資信心技術盡職調查多見于新材料、新能源、生物醫藥高技術行業的投資 。
(2)財務盡職調查：要求企業提供詳細財務報表 ， 有時會派駐會計師審計財務數據真實性 。
(3)法律盡職調查：基金律師向企業發放調查問卷清單，要求企業就設立登記、資質許可、治理結構、勞動員工、對外投資、風險內控、知識產權、資產、財務納稅、業務合同、擔保、保險、環境保護、涉訴情況等各方面提供原始文件 。

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