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一手IC合約價值是：6346.8點×200元/點=1269360元。一手IC的保證金是：1269360元×8%=101548.8元。一手IF合約價值是：4746.6點×300元/點=1423980元。一手IF的保證金是：1423980元×8%=113918.4元。中金所三大股指期貨波動情況一、日內(nèi)波動

下圖是過去三年中金所三大股指期貨的日內(nèi)波動情況。

由以上圖表可知；
【股指期貨基礎知識股指期貨開戶要什么條件？】中金所三大股指期貨中以IC的日內(nèi)波動最大， IF和IH的日內(nèi)波動相差不大。從日內(nèi)極值上看， IF和IH的日內(nèi)極值均值分別為1.56%和1.54% ，而IC的日內(nèi)極值均值為1.93% 。從日內(nèi)極值波動率上看， IF和IH的日內(nèi)極值波動率分別為14.06%和13.85% ，而IC的日內(nèi)極值波動率為16.18% 。IC的日內(nèi)極值波動率是IF的1.1512倍，是IH的1.1679倍。二、隔夜波動
下圖是過去三年中金所三大股指期貨的隔夜波動情況。
由以上圖表可知；
中金所三大股指期貨的隔夜波動中以IC最大， IF和IH相差無幾。從隔夜跳空均值上看， IC為0.45% ，略大于IF（0.44%）和IH（0.44%）。從隔夜跳空波動率上看， IC隔夜跳空波動率為10.51% ， IF和IH分別為9.71%和9.07%IC的隔夜跳空波動率是IF的1.0823倍，是IH的1.1592倍。三、本節(jié)小結(jié)
綜合本小結(jié)所述。
目前中金所上市交易的三大股指期貨中，以IC的波動水平最大，而IF和IH波動相差不大。
三大股指期貨相關性及套利可行性一、相關性
下圖為過去三年中金所三大股指期貨的每日價格變動圖。其中， △P=LN(當日收盤價÷上日收盤價) 。
由以上圖表可知；
從價格變動相關系數(shù)上看， IF和IH的相關系數(shù)最高(0.9570) ，呈現(xiàn)高度相關。從上圖中也可以看出兩者的價格變動基本一致。從絕對價格相關系數(shù)上看，也是IF和IH的相關系數(shù)最高(0.9254) ，亦呈現(xiàn)高度相關。IC的走勢相對于IF和IH更為獨立，其中IC和IH的絕對價格相關系數(shù)僅有0.4163 ，呈現(xiàn)低度相關。其原因在于，三大股指期貨對應的股票指數(shù)權(quán)重股選擇標準不同。其中IF和IH對應的股票指數(shù)權(quán)重股重疊率較高，而IC對應的股票指數(shù)權(quán)重股與IF、IH對應的股票指數(shù)權(quán)重股重疊率不高。二、套利可行性
下面對IF和IH的套利可行性進行分析。
下圖是過去三年IF和IH的比價走勢圖和價格變動散點圖。
如上圖所示；
從比價走勢圖上看，過去三年IF/IH比價走勢區(qū)間性明顯。其中，最高比價為1.4450 ，最低為1.2800 ，均值比價為1.3637 。從價格變動散點圖和線性擬合關系上看，過去三年IF和IH的價格變動數(shù)值點基本落在擬合直線兩側(cè)附近，趨同性非常明顯。其中，兩者的線性擬合方程為Y=0.9314X＋0.00007 ，可決系數(shù)高達0.9159 。亦即IF每變動1個點， IH變動0.93147個點，且兩者價格變動的相互解釋程度為91.59% 。由此可知， IF和IH具有非常好的套利基礎，具備套利可行性。三、本節(jié)小結(jié)
綜合本小結(jié)所述。
IC的走勢相較于IF和IH更為獨立一些。IF和IH具有非常好的套利基礎，具備套利可行性。總結(jié)綜上所述，可總結(jié)為以下兩點。