4月以來 ， 炒股的朋友們約摸都注意到了，生豬板塊指數可謂是跌宕起伏 。分析師稱主要是受豬價橫盤、大盤下挫和疫苗傳說的三連擊，生豬指數從1618高點一度跌至1158歸調了28%，所謂一路高歌后一路跌 。
但近期隨著疫苗證偽和豬價持續上漲，豬板塊在前期大幅調整下，市場關注度再次提升 ， 不少金融人士分析，考慮到疫苗兩年內商業化難度較大，后續豬價約摸率將創歷史新高，預料將開啟史詩級金豬行情 。
當下影響豬價波動的因素弱化，豬肉緊缺才是主旋律
國內缺豬已成共識，生豬和能繁母豬存欄潞傍處于下降趨勢中 ， 云南、廣西近期報道疫情 ， 同時我們周邊的國家(越南、蒙古、柬埔寨、俄羅斯、摩爾多瓦)呈現加速爆發疫情，未來半年到一年生豬出欄量減少已成定局 。因此在疫苗上市尚遠的背景下 ， 無論是國內防控形勢還是外部環境 ， 疫情對國內產能的影響還有進一步惡化空間 。
生豬拋售的影響減弱，市場存量日益下降 。許多券商會議均表示了此觀點，兩廣拋售接近尾聲 ， 并隨著廣西禁調后，多地生豬缺口逐漸體現 ， 豬價迎來上漲 。后期即使湖南、湖北及云南、貴州和四川川浮現拋售，但總咀嚼由于市場存量的下降，拋壓的邊際影響減弱，且四川為調入省 ， 拋售導致的豬價下跌對其他省豬價影響較小 。庫存凍肉中彈性最大的中小貿易商已經盡成降庫存過程 ， 凍肉的壓制已經不是影響豬價的主要矛盾 。
豬價上漲的過程是市場驗證超級豬周期的核心因素 。
關注點不在于豬價漲，而在于怎么漲，能否超預期 。之前市場的預期是8月豬價18元/千克 ， 第四季度豬價20元/千克，明年浮現25元/千克的高點 。隨著生豬供需季節性好轉，豬價近日開始如期好轉，從最開始的東北地區豬價抬頭上漲，到華南地區因廣西禁運造成價格上行 ， 全國逐漸確立豬價的再一次重新上漲行情 。要是豬價提前到第3季度接近或打破20元/千克，股票生豬板塊有望迎來大行情 。要是豬價漲速未超預期，整個板塊方向向上，但波動幅度偏大 。
中糧期貨以為，在當前至8月底光陰內，豬價都將處于持續上漲通道當中，5月底到8月份將陷入季節性的豬價上漲，供需改善會導致價格上漲 。但同時也要考慮大環境，6月G20峰會的洽談結果和3000億商品關稅的加與否，都會導致豬板塊的波動性將大幅加劇 。
短期來看6-8月為傳統漲價月份 ， 9月以后迎來季節性消費旺季 ， 長期類比禽流感對雞肉消費影響來看，疫情并不影響中長期消費，何況禽流感是人畜共患，而非瘟并不傳染人類 。
養豬集中度提升既是周期又是成長行業
上輪豬周期，環保因素促進了行業的集約化，大企業憑借拿地、環評和資金的優勢迅速提升了市占率 。此輪豬周期，疫情將加速行業的集約化 ， 本身行業top10企業市占率不到10% ， 疊加疫區產能大量減退，行業規模化空間進一步打開 。無論是目前疫情影響下的黑暗期還是未來豬價上漲的透亮期，大企業的對付和執行能力都將表現的更出色，也更有約摸享受未來的行業紅利 。
對照俄羅斯2008年非瘟以來的產業變幻來看，小散戶的出欄權重逐漸下降，大企業異軍突起，成為豬肉供應的主力軍 。由于養豬區域開闊和各地資源差異，中國生豬產業的整合難度更大，集約化提升速度也許慢于俄羅斯，但萬億的體量留贈市場的想象空間足夠大 。
有金融聲音稱，疫情的常態化將加快散養戶的永久性退出速度，上市公司憑借技術與資金優勢 ， 通過生物安全方式有效防控疫情 ， 加快產能投放，產能投放速度加快 。此外，近日北上資金雖然凈涌出，但均紛紛增持生豬板塊，板塊價值正在得到更多資金的認可，其中溫氏與牧原相對更加顯然，外資的加入利好板塊表現 。而產業集中的核心風險，約摸就是規模企業一旦遭受非洲豬瘟，影響更嚴重 。
【真的缺豬了！接下來豬價是奔9？奔10？還是】
